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新一批浮動費率基金“上架”,基民該怎么選?

來源:今日熱點網

新一批的浮動費率基金來啦,這類產品打破了傳統固定費率模式,讓基民能夠獲得更好的基金投資體驗。那么,這一批基金的費率都是如何設置的?投資者又該如何挑選呢?一起來看看。

目前,這一批的浮動費率基金主要有三種類型,分別與基金業績、基金規模、投資者的持有時間掛鉤,各有各的特點,費率結構存在差異。

1、與業績掛鉤

這一類型的浮動費率基金把管理費分為基礎管理費、業績報酬兩部分,業績好多收管理費,業績不好就少收。

具體來看,以已發行的某產品為例,在基礎管理費部分,封閉期內固定管理費是0.5%/年,如果封閉期內基金盈利,則再收取0.5%/年的或有管理費。

在業績報酬部分,封閉期基金年化收益率超過8%且超過同期業績比較基準的年化收益率時,對基金年化收益率超過業績報酬計提基準(8%和同期業績比較基準年化收益率的孰高者)的部分,計提20%的業績報酬,計提比例年化不超過1.0%。

這樣算下來,與業績掛鉤產品的管理費率大致在0.5%/年-2%/年之間,也就是說最低收0.5%/年,基金業績較好時,封頂收取2%/年。

另外,因為與業績掛鉤,這類產品為了更好地運作一般會設置一個持有期限,比如三年定開等,所以在投資流動性方面,投資者還需結合自身情況考慮下。

2、與規模掛鉤

這一類產品根據基金規模設置階梯式管理費率,當規模超過一定值時,對超出部分按較低的費率收取管理費。

從已經出爐的產品看,通常是當基金規模不高于100億元時,管理費1.20%/年。當基金規模高于100億元時,100億元及以內的部分1.20%/年,超過100億元的部分收0.60%/年。

也就是說,基金規模越大,管理費率就越低。例如,投資者買了一只500億元規模的基金對應的管理費為[1.2%*100+0.6%*(500-100)]/500=0.72%/年。

同時,相比業績掛鉤的浮動費率基金,這類產品目前來看沒有持有期限上的限制,可以自由申贖。

3、與持有時間掛鉤

與前兩類產品與基金本身的一些指標掛鉤不同,這類浮動費率基金與投資者的投資行為掛鉤,投資者拿得越久,費率越低。

這類產品設置了A1、A2、A3三種基金份額,對應的管理費分別是1.2%/年、0.8%/年和0.6%/年三個固定檔位。投資者一開始買入的都是A1份額,持有一年以內收取1.2%/年管理費,當拿滿一年后,自動升級為A2份額,按0.8%/年收費,拿滿三年后升級為A3份額,管理費變為0.6%/年。

同樣的,這一類浮動費率基金目前看也沒有持有期上的限制,投資流動性相對較好。

最近,這新一批的浮動費率基金正在陸續“上架”,投資者若有布局計劃,不妨結合自身情況,在了解產品具體管理費結構、投資策略、基金經理、基金公司等多方面因素后,有針對性地選擇購買。

例如,愿意基金多賺錢多交管理費,且犧牲一定流動性的投資者,可以考慮與業績掛鉤的產品;偏愛大規?;鸬耐顿Y者可以看看與規模掛鉤的產品;而具有較好投資耐力,愿意長期持有的投資者,則可以考慮與持有時間掛鉤的產品。

以正在發行的與持有時間掛鉤的浮動費率基金——華安遠見慧選(A1份額代碼:019421)來看,該基金力求通過管理費的優化鼓勵投資者耐心長期持有,進而提升基金持有體驗。同時,管理人也為新“基”配備了資深基金經理,以及有力的全程投研護航。

1、分檔收費,拿越久費率越優惠

和其它與持有期掛鉤的產品類似,華安遠見慧選按照投資者持有基金份額時間,分檔收取管理費。投資者持有份額時間越長、支付的費用水平就越低。

市場波動中,投資者難免受到各種因素的干擾,若持有時間較短、頻繁申贖或較難充分享受到基金的長期回報,而這樣分檔的管理費收取模式,有助于投資者減少不必要的買賣操作,樹立長期投資理念,進而改善基金投資體驗。

2、實力派基金經理管理

在基金經理的配置上,華安遠見慧選將由華安基金基金投資部總監、投資研究部聯席總監萬建軍管理。他擁有16年以上證券、金融行業從業經驗,以及5年以上公募基金投資經驗,是一位歷經多種市場環境考驗的資深基金經理。

投資中,萬建軍整體風格偏成長,擅長“科技+醫藥+消費”多領域布局,注重從行業景氣度出發,遵循“四好”原則選股,即好行業、好階段、好公司和好價格。

在他看來,“好行業”有利于提高組合管理的投研效率,也確保了組合具備足夠的業績潛力。從海內外來看,長期能涌現出優質公司并為投資者帶來比較豐厚的回報的公司主要源于科技、醫藥、消費這三大方向。

“好階段”是指行業景氣度向上、業績相對確定性增長或加速增長的階段,且至少有一年的可見度和景氣度。

而“好公司”,萬建軍通常會重點關注行業及細分行業的龍頭公司,這些公司通常在各項研究指標上具有優勢并被市場認可。同時,也會關注好公司的“好價格”,并跟蹤其未來的變化,以及行業二、三位的公司是否具有超越龍頭的可能等,并做好及時應對。

在良好的投資理念下,萬建軍在管的華安研究精選中長期業績可觀,也展現出良好的阿爾法能力。華安研究精選A自2018年3月成立以來實現總回報122.43%,同期業績比較基準收益率-5.97%,超額收益率達128.40%。

華安研究精選A歷史業績走勢

(數據來源:基金定期報告,截至2023年9月30日)

放在同類產品中,華安研究精選也較為領先,近5年收益率152.91%(同期業績比較基準收益率7.29%),在392只偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)中排名第 13位,處于前4%分位。(數據來源:基金業績來自基金定期報告,基金排名來自銀河證券,截至2023年9月30日)

3、權益大廠出品

作為新產品的管理人,華安基金擁有出色的權益投資實力。成立25年來,公司始終堅信基于深度研究的投資才能成功,充分發揮專業投研的力量,為投資者創造長期價值。從中長期業績看,華安基金旗下權益類基金近5年、7年、10年排名全行業12/118、12/99、9/68,且近3年、5年收益率在12家權益類大型基金公司中均排名第1。(數據來源:海通證券,截至2023年9月30日)

注:萬建軍目前在管共6只公募基金,產品歷史業績如下:

華安研究精選A成立于2018.03.14,2019-2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為75.02%、92.51%、25.30%、-25.75%、-7.50%,同期業績比較基準收益率分別為29.12%、 21.76%、-3.74%、- 17.21%、-3.44%,歷任基金經理為:萬建軍(20180314至今)。華安研究精選C成立于2021.09.06,2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-26.21%、-7.92%,同期業績比較基準收益率分別為-17.21%、-3.44%,歷任基金經理為:萬建軍(20210906至今)。華安研究智選A/C成立于2021.08.10,2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-25.24%/-25.68%、-9.64%/-10.05%,同期業績比較基準收益率分別為-15.30%、 -3.66%,歷任基金經理為:萬建軍(20210810至今)。華安研究驅動A/C成立于2021.09.26,2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-24.42%/-24.87%、-9.43%/-9.84%,同期業績比較基準收益率分別為-15.30%、3.66%,歷任基金經理為:萬建軍(20210926至今)。華安研究領航A/C成立于2021.11.30,2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-19.20%/-19.68%、-9.18%/-9.59%,同期業績比較基準收益率分別為-15.30%、-3.66%, 歷任基金經理為:萬建軍(20211130至今)。華安逆向策略A成立于2012.08.16,現任基金經理萬建軍自2022.1.26起任職至今,2018-2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-23.21%、65.53%、81.00%、26.50%、-23.30%、-8.68%,同期業績比較基準收益率分別為-19.01%、29.08%、21.74%、-3.70%、-17.27%、-3.51%,歷任基金經理為:陸從珍(20120816-20150618)、崔瑩(20150618-20220126)、萬建軍(20220126至今)。華安逆向策略C成立于2021.10.18,2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-23.76%、-9.09%,同期業績比較基準收益率分別為-17.27%、-3.51%,歷任基金經理為:萬建軍(20211018至今)。華安價值驅動一年持有A/C 成立于2022.02.25,2022年、2023年前三季度凈值增長率分別為-15.64%/-16.00%、-9.26%/-9.60%,同期業績比較基準收益率分別為-10.14%、-3.66%,歷任基金經理為:張亮(20220225-20220805)、萬建軍(20220805至今)。

風險提示:基金管理公司不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益?;鸬倪^往業績并不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證?;鹩酗L險,投資需謹慎,詳情請認真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。

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責任編輯:孫知兵

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