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財通成長優選基金年內跌超20% 基民苦抱三年守得慘虧

2018-08-14 10:30:03來源:中國經濟網

中國經濟網北京8月13日訊 (記者 李榮 康博) 今年以來,A股市場整體呈現弱勢狀態,在這樣的行情下,多數公募基金的表現也不盡如人意,

中國經濟網北京8月13日訊 (記者 李榮 康博) 今年以來,A股市場整體呈現弱勢狀態,在這樣的行情下,多數公募基金的表現也不盡如人意,其中主動權益類基金受到的影響最為嚴重,不少基金的年內跌幅都超過了20%,比如財通成長優選(001480),截至8月9日該基金以-21.57%的年內收益排在權益類基金跌幅前列。究其原因,年初高位買入以白酒為主的消費行業股票成為其最嚴重的敗筆,而二季度后加倉醫藥股又令其凈值雪上加霜。

財通成長優選成立于2015年6月29日,恰值牛市結束,股市轉入回調之際,導致該基金成立初期便遭遇凈值下跌。盡管此后其經歷了階段性反彈,但很快又震蕩走低,尤其是今年以來,A股市場走勢疲軟,該基金的凈值也再次大幅下挫,截至8月9日,其累計單位凈值僅余0.7380元。

財通成長優選年內虧損超20% 規模僅余兩成

年初至今,A股持續疲軟的行情表現令眾多公募基金損失慘重,即便是年內跌幅超過20%的產品也不在少數,而這樣的行情對于此前業績就不好的財通成長優選來說,無疑更是雪上加霜。

根據中國經濟網記者統計,截至2018年8月9日,財通成長優選在今年內的跌幅達21.57%。該基金成立于2015年6月29日,成立以來的累計收益為-26.20%。從階段漲幅來看,該基金的表現也不佳,其近3年、近2年、近1年及近半年的階段漲幅分別為-21.66%、-17.54%、-17.63%、-15.37%。

財通成長優選成立時正值牛市結束,從建倉期開始A股市場就出現回調整理,以至于該基金一開始就遭遇了凈值下跌。所幸財通成長優選采取了較為謹慎的建倉策略,以輕倉位甚至零倉位進行防守,短期沒有出現暴跌現象,2015年9月該基金凈值最低時也未低于0.92元。

進入到2015年10月后,市場出現了階段性反彈,財通成長優選也較好地把握了市場機會,從而讓凈值震蕩走高。天天基金網數據顯示,截至2015年11月25日,財通成長優選的累計單位凈值達1.1710元,累計漲幅超過17%。

但是好景不長,很快股市再次陷入下跌,而這一次財通成長優選就不再幸運了,不僅單位凈值迅速跌破0.8元,而且在此后很長一段時間里,該基金的凈值都始終沒能回到1元附近。

直到2017年藍籌行情爆發之際,財通成長優選的凈值才再次震蕩走高,并于2018年初突破1元。但是今年2月以來股市再次陷入持續下跌境地,該基金的凈值也再次走下坡路。截至2018年8月9日,其累計單位凈值僅余0.7380元。

盡管凈值跌宕起伏,但財通成長優選的規??芍^是一直走低,該基金成立之初的募集規模為26.05億元,但是由于市場行情不佳,僅半年的時間其規模就減少了一半多,截至2015年底僅余11.69億元。此后的幾年一直處于震蕩中,但整體來看也是走低趨勢,截至2018年6月30日,該基金的規模為5.71億元,相比成立之初的規模僅余兩成。

重倉白酒醫藥股遭遇回調 金梓才任職回報慘淡

財通成長優選在二季報中稱,2018年周期股由于經濟預期的不佳出現了較大幅度的調整,具有穩定現金流、競爭格局穩定和增長預期穩定的消費股受到追捧,而計算機行業中的部分個股業績表現優秀,成為成長股中的領頭板塊。財通成長優選則在2018年一季度后半段開始堅決回避周期性板塊,回歸醫藥、食品飲料、計算機等消費成長方向,并做了大力配置。并且,財通成長優選還表示,如果宏觀環境不發生大的變化,未來仍然將更多關注這些領域。

從重倉股來看,財通成長優選也確實是這樣做的,該基金在今年二季度的前十大重倉股分別為寶信軟件、五糧液、浪潮信息、片仔癀、智飛生物、廣譽遠、口子窖、古井貢酒、恒瑞醫藥、創業軟件。不過,中國經濟網記者注意到,雖然財通成長優選稱其在一季度后半段便開始著手配置醫藥、食品飲料等板塊,但以醫藥板塊為例,其一季度的前十大重倉股中,僅有片仔癀一只醫藥類個股,而智飛生物、恒瑞醫藥、廣譽遠則是二季度才成為其前十大重倉股。

但無奈的是,醫藥板塊自7月份后就展開了回調整理,并且在“假疫苗”等行業黑天鵝事件中下跌嚴重。也就是說,財通成長優選極為看好的醫藥板塊在其本就盈利不多的情況下出現了較大的回撤,而7月份該基金很大程度上沒能及時換股,風險自然不容小覷。再加上其一、二季度重倉的幾只白酒股表現大多不佳,導致財通成長優選年內業績跌幅超過20%。

中國經濟網記者查閱天天基金網發現,財通成長優選自成立以來便一直由基金經理金梓才獨立管理。但是管理該基金至今3年又43天的時間里,金梓才的任職回報僅為-26.20%。金梓才歷任華泰資產管理有限公司投資經理助理,信誠基金管理有限公司TMT行業高級研究員。2014年8月加入財通基金管理有限公司,目前其累計任職時間為3年又265天。

目前,金梓才共管理著3只基金,現任基金資產總規模為16.70億元。但是這三只基金的業績表現均不佳。除了上述財通成長優選,另外兩只基金分別為財通價值動量(720001)、財通多策略福鑫定開混合(501046)。

其中,財通價值動量目前也是由金梓才獨立管理,財通價值動量成立于2011年12月1日,期間多次變更基金經理,金梓才自2015年7月16日接手該基金,管理該基金3年又26天的時間里,其任職回報為-8.70%。截至2018年8月9日,財通價值動量的年內收益為-19.52%,該基金近3年、近2年、近1年、近半年的階段漲幅分別為-8.46%、-13.93%、-14.72%、-13.50%。

財通多策略福鑫定開成立于2017年10月23日,此前由基金經理姚思劼管理,今年5月21日金梓才參與進來,與姚思劼共同管理,但是兩人共同管理該基金至今的81天,任職回報卻為-10.81%。截至2018年8月9日,財通多策略福鑫的年內收益為-13.37%。

責任編輯:孫知兵

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